中信建投：哪些热点有望继续上涨？

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中信建投证券研究文|陈果何盛

近期逻辑层面，前5个交易日（241014-241018，下同）煤炭、石油石化、食品饮料调整，新增计算机、电子、国防军工板块热点。中期热点层面，与此前4个交易日（24108-241011）相比，过去40天内创250日新高个股数量由二十名开外上升至前二十名的行业为建筑装饰。住房城乡建设部部长倪虹10月17日在国新办发布会上表示，年底前将“白名单”项目信贷规模增加到4万亿元。要将所有合格项目都争取纳入“白名单”，应干尽干。将通过货币化安置房方式新增实施100万套城中村改造、危旧房改造。

近期热点逻辑判别：从行业涨停数量来看，建筑装饰、房地产、光学光电子、半导体、建筑材料位居前五；从概念涨停数量来看华为概念、芯片概念、人工智能、新能源汽车、专精特新位居前五。近期热点逻辑上来看，煤炭、石油石化、食品饮料调整，新增计算机、电子、国防军工板块热点。

从行业新高看中期热点变动：过去40天内创250日新高个股数量长期位于行业前二十名的行业有：电力设备、计算机应用、软件开发、证券、银行、国防军工、化学制药、专用设备、化学制品、通用设备、集成电路设计、环保、IT服务、化学制剂、计算机设备、建筑装饰、汽车零部件、房地产开发、消费电子零部件及组装、消费电子。与过去一周相比，过去40天内创250日新高个股数量由二十名开外上升至前二十名的行业为建筑装饰。本周市场受住建部发布会政策预期影响，建筑装饰个股有所修复。住房城乡建设部部长倪虹10月17日在国新办发布会上表示，年底前将“白名单”项目信贷规模增加到4万亿元。要将所有合格项目都争取纳入“白名单”，应干尽干。将通过货币化安置房方式新增实施100万套城中村改造、危旧房改造，主要是考虑有些条件成熟、群众改造意愿迫切、前期工作比较扎实，货币化安置可以更好满足群众自主选择房型、地点，又无需等待过渡期。

市场风格跟踪：23年12月后，由于市场暂时处于信心不足的状态，资金紧平衡，小盘股补跌，市场风格重新转向大盘和价值。24年1月份以来，AI、智能车等热点反复活跃，带动市场风格向小盘和成长转变。24年5月后，受地缘政治与宏观经济等因素影响，市场情绪进一步回落，大盘价值风格抗跌。9月23日后市场快速修复短期内市场小盘成长占优。